2012, №1

Институциональные аспекты современных циклов и кризисов

Аннотация:

В статье на основе анализа институционального и технологического подходов к изучению современных циклов и кризисов выдвигается идея о том, что институциональная составляющая является «надстройкой» над технологической составляющей цикла, благодаря которой изменяются его параметры (продолжительность и амплитуда). Выделяются и характеризуются следующие институциональные основы современной цикличности: «спросовая парадигма» регулирования экономики; активная либерализация финансовой сферы, породившая преимущественное развитие высокорисковых финансовых инноваций; приобретение рынками реальных активов свойств финансовых рынков; поведенческие аспекты современного этапа рыночной экономики; институциональное устройство мировой валютно-финансовой системы. Приводятся показатели, демонстрирующие степень отрыва финансового сектора экономики от реального сектора, что обусловило механизм передачи возмущений из первого во второй. Делается вывод о необходимости смены парадигмы регулирования, перехода от экономики спроса к экономике предложения, создания адекватных институтов, воздействующих на стимулы к инновационному предпринимательству в реальном секторе экономики, а также об изменении институциональной архитектуры мировой валютно-финансовой сферы.

Скачать статью в формате PDF
Скачано: 26, размер: 1.7 MB

Малкина Марина Юрьевна, доктор экономических наук, профессор НИУ Нижегородский государственный университет, Нижний Новгород, e-mail: mmuri@yandex.ru

Лавров Сергей Юрьевич, аспирант НИУ Нижегородский государственный университет, Нижний Новгород, e-mail: mmuri@yandex.ru

  1. Риски внешнего финансирования российской экономики / Борисова И., Замараев Б., Киюцевская А., Назарова А. // Вопросы экономики. — 2008. — № 2. — С. 26-43.
  2. Глазьев С. Ю. Возможности и ограничения социально-экономического развития России в условиях структурных изменений в мировой экономике: научный доклад / Отд-е обществ, наук РАН; Нац. институт развития. М., 2008. [Электронный ресурс]. URL: http://spkurdyumov.narod.ru/glaziev.htm.
  3. Гуриев C., ЦывинскийО. Ratio economica. Невели-
    ка депрессия // Ведомости. — 2008. № 124(2146) (08 июля). [Электронный ресурс]. URL: http://www.vedomosti.ru/newspaper/print.shtml?2008/07/08/154086 7/9/2008.
  4. Кудрин А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию // Вопросы экономики. — 2009. — №1. — С. 9-27.
  5. Лемещенко П. С. Экономический кризис как институциональная форма и ступень отрицания капитала // Journal of Institutional Studies (Журнал институциональных исследований). — 2010. — Т. 2. — № 4. — С. 59-75.
  6. Малкина М. Ю. Инфляция и управление инфляционными процессами в российской и зарубежной экономике. — Н. Новгород: Изд-во Нижегородского госуниверситета, 2006. — 330 с.
  7. Малкина М. Ю. Мировой экономический кризис как фактор институционального развития мировой и национальных экономических систем // Научные труды ДонТУ. — 2009. — Вып. 37(1). — С. 41-49. (Экономическая).
  8. Малкина М. Ю. Особенности несбалансированной инфляции в зарубежной и российской экономиках // Финансы и кредит. — 2010. — № 46. — С. 16-24.
  9. Основные тенденции и закономерности изменения мировых цен на нефть (2001–2015 гг.). [Аналитическая записка Института энергетической стратегии]. Москва. Март 2009. [Электронный ресурс]. URL: http://labenin.z4.ru/Docs/oil_03.2009.doc.
  10. Полтерович В. М. Гипотеза об инновационной паузе и стратегия модернизации // Вопросы экономики. — 2009. — №6. — С. 11.
  11. Розмаинский И. В. Неопределенность и институциональная эволюция в сложных экономических системах. Посткейнсианский подход // Вопросы экономики — 2009. — №6. — С. 48-59.
  12. Смирнов А. Ипотечный кризис в США: причины и следствия // Финам.ru. 14.02.2008. [Электронный ресурс]. URL: http://www.finam.ru/analysis/forecasts00A6A/default.asp.
  13. Фролов Д. Теория кризисов после кризисов: технологии versus институты // Вопросы экономики. — 2011. — № 7. — С. 17-33.
  14. Board of Governors of the Federal Reserve System. Economic Research & Data. URL: http://www.federalreserve.gov/datadownload/.
  15. Credit default swap // Wikipedia. The Free Encyclo
    pedia. [Electronic resource]. URL: http://en.wikipedia.org/wiki/Credit_default_swap.
  16. Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act // Wikipedia. The Free Encyclopedia. [Electro-
    nic resource]. URL: http://en.wikipedia.org/wiki/Dodd%96
    Frank_Wall_Street_Reform_and_Consumer_Protection_Act.
  17. Financial modernization: the Gramm-Leach-Bliley Act Summary. — American Bankers Association: Covington & Burling. 1999. [Electronic resource]. URL: http://cyber.law.harvard.edu/rfi/casebook/covington.pdf.
  18. International Monetary Fund. World Economic Outlook Database? April 2011. [Electronic resource]. URL: http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2011/01/weodata/weoselgr.aspx
  19. International Option Market Association (IOMA) Report. World Federation of Exchanges. August 2010. [Electronic resource]. URL: http://www.world-exchanges.org/files/statistics/excel/IOMA%20%202010%20report.pdf.
  20. Mapping Global Capital Markets 2011. Updated Research. McKinsey Global Institute. McKinsey & Co. August 2011. [Electronic resource]. URL: http://www.mckinsey.com/mgi/reports/freepass_pdfs/Mapping_global_capital_markets/Capital_markets_update_email.pdf.
  21. Roberts R. How Government Stoked the Mania. Housing prices would never have risen so high without multiple Washington mistakes // The Wall Street Journal. — 2008. — October 3. [Electronic resource]. URL: http://online.wsj.com/article/SB122298982558700341.html.
  22. Subprime mortgage crisis // Wikipedia. [Electronic resource]. The Free Encyclopedia. URL: http://en.wikipedia.org/wiki/Subprime_mortgage_crisis.