2016, №4

МОДЕЛИРОВАНИЕ КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНЫХ ОТНОШЕНИЙ В РАМКАХ ДИНАМИЧЕСКИХ СТОХАСТИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ ОБЩЕГО РАВНОВЕСИЯ: СИСТЕМАТИЗАЦИЯ ПОДХОДОВ

Аннотация:

Динамические стохастические модели общего равновесия (ДСМОР) являются важным инструментом для исследования ряда теоретических и практических вопросов в области макроэкономики. В связи с тем, что финансовая система является механизмом трансмиссии и источником возникновения шоков в экономике, все больше моделей этого класса включают описание кредитно-денежных отношений. В данной статье приведена систематизация основных подходов к моделированию кредитно-денежных отношений в рамках динамических стохастических моделей общего равновесия. Первое выделяемое направление моделирования кредитно-денежных отношений — моделирование эффекта финансового акселератора — финансового механизма, способствующего усилению воздействия шоков на экономику и позволяющего объяснить наблюдающуюся в реальности устойчивость и продолжительность деловых циклов. В статье подробно освещены два основных способа моделирования эффекта финансового акселератора: через механизм внешней финансовый премии и через залоговое ограничение. Второе направление моделирования кредитно-денежных отношений, зачастую пересекающееся с первым, — описание банковской системы. На примере работ описаны цели и методы моделирования поведения банковской системы в рамках ДСМОР. Также в обзоре отдельно выделены работы, в которых кредитор несет системный риск.

Андреев Михаил Юрьевич, кандидат физико-математических наук, Институт прикладных экономических исследований Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ, старший научный сотрудник; Московский физико-технический институт (государственный университет), ассистент, г. Москва;  e-mail: m.andreyev@inbox.ru, Andreev@ranepa.ru

Полбин Андрей Владимирович, кандидат экономических наук, Институт прикладных экономических исследований Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ, старший научный сотрудник, г. Москва; e-mail: apolbin@gmail.com