Аннотация:
В работе предложен способ решения некоторых задач, рассматриваемых в модели оптимизации портфеля ценных бумаг для случая безрискового заимствования и кредитования, а именно, определения параметров касательного портфеля и получения аналитического выражения уравнения CML. Оптимизация (расчет эффективной границы) осуществляется с использованием функции Лагранжа путем введения линейных уравнений функции полезности агента в качестве критических линий.
Криничанский Константин Владимирович, доктор экономических наук, профессор Южно-Уральского государственного университета, г. Челябинск, e-mail: kkrin@yandex.ru
Безруков Анатолий Владимирович, старший преподаватель Южно-Уральского государственного университета, г. Челябинск, e-mail: kkrin@yandex.ru
- Тарасевич Л. С., Гребенников П. И., Леусский А. И. Макроэкономика : учебник; 6-е изд., испр. и доп. — М.: Высшее образование, 2006. — 654 с.
- Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. — М.: Инфра-М., 1998.
- Шведов А. С. Теория эффективных портфелей ценных бумаг. — М.: ГУ ВШЭ, 1999. — 142 с.
- Elton E. J., Gruber M. J., Padberg M. D. Simple Criteria for Optimal Portfolio Selection // Journal of Finance. — 1976. — No 5 (december). — P. 1341-1357.
- Markowitz H. M. Portfolio Selection // Journal of Finance. — 1952. — No 1(мarch). — P. 77-91.
- Markowitz H. М. The Optimization of the Quadratic Function Subject to Linear Constraints // Naval Research Logistic Quarterly. — 1956. — No 3, nos. 1-2 (march — june). — P. 111-133
- Sharpe W. F. А Simplified Model for Portfolio Analysis // Management Science. — 1963. — No 2 (january). — P. 277-293.
- Tobin J. Liquidity Preference as Behaviour Towards Risk // Review of Economic Studies. — 1958. — No 26 (february). — P. 65-86.
- Tobin J. The Theory of Portfolio Selection // The Theory of Interest Rates / Ed. F. H. Hahn, F. P. R. Brechling. — London: Macmillan and Co, 1965.
