2015, №2

МОДЕЛИРОВАНИЕ ОЖИДАНИЙ В СИСТЕМАХ С ГЕТЕРОГЕННЫМИ АГЕНТАМИ

20.06.201512 декабря, 2023Без комментариев
Просмотров: 11

Аннотация:

Рассматривается влияние эндогенной нормы временных предпочтений на динамику стохастических моделей с гетерогенными агентами с использованием алгоритма формирования ожиданий, ассоциируемого с обучением агентов методом проб и ошибок. Показано, что в моделях с эндогенной нормой временных предпочтений скорость схождения этого алгоритма значительно превышает скорость схождения алгоритма в моделях с постоянной нормой временных предпочтений. Кроме того, наличие обратной связи для нормы временных предпочтений приводит к снижению волатильности исследуемых переменных.

Скачать статью в формате PDF
Скачано: 29, размер: 433.7 KB

Серков Леонид Александрович, кандидат физико-математических наук, доцент, зав. кафедрой прикладной информатики, Уральский институт бизнеса, г. Екатеринбург, e-mail: dsge2012e@mail.ru

  1. Андреев М. Ю., Поспелов И. Г. Принцип рациональных ожиданий. Обзор концепций и примеры моделей. — М.: ВЦ РАН, 2008. — 79 с.
  2. Руденко А. П. Теория саморазвития открытых каталитических систем. — М.: Изд-во МГУ, 1969. — 276 с.
  3. Серков Л. А. Самоорганизация ожиданий с ограниченной рациональностью как механизм саморазвития экономических систем. // Экономический анализ. Теория и практика. — 2014.– № 33(384). — С. 49-55.
  4. Серков Л. А. Синергетические аспекты моделирования социально-экономических процессов. — Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2008. — 215 с.
  5. Aiyagari S. Uninsured Idiosyncratic Risk and Aggregate Saving // Quarterly Journal of Economics. — 1994. — No 109. — P. 659-684.
  6. Clarida R., Gali J., Gertler M. Monetary Policy Rules and Macroeconomic Stability: Evidence and Some Theory // The Quarterly Journal of Economics. — 2000. — № 115(1). — P. 147-180.
  7. Den Haan W. J., Rendahl P. Solving the Incomplete Markets Model with Aggregate Uncertainty Using Explicit Aggregation // Journal of Economic Dynamics and Control. — 2010. — No 34. — P. 69-78.
  8. Evans G. W., Honkapohja S. Learning Dynamics // Handbook of Macroeconomics / е by J. B. Taylor, M. Woodford. — Princeton : Princeton University Press, 1999. Vol. 1. Ch. 7.
  9. Evans G. W., Honkapohja S. Adaptive Learning and Monetary Policy Design // Journal of Money, Credit and Banking. — 2003. — Vol. 35 — P. 1045-1072.
  10. Evans G. and McGough B. Monetary policy, indeterminacy and learning // Journal of Economic Dynamics and Control. — 2005. p. 1809–1840.
  11. Galí J., Monacelli T. Monetary Policy and Exchange Rate Volatility in a Small Open Economy // Review of Economic Studies. — 2005. — Vol.72. — No 3.
  12. Huggett M. The Risk-Free Rate in Heterogeneous-Agent Incomplete-Insurance Economies // Journal of Economic Dynamics and Control. — 1993. — 17. — P. 953-969.
  13. Kim S., Kollmann R., Kim J. Solving the IncompleteMarketsModel with Aggregate Uncertainty Using a Perturbation Method // Journal of Economic Dynamics and Control. — 2010. — No 34. — P. 50-58.
  14. Krusell P., Smith A. A. Income and Wealth Heterogeneity in the Macroeconomy // Journal of Political Economy. — 1998. — No 106. — P. 867-896.
  15. Krusell P., Smith A. A. Income and Wealth Heterogeneity, Portfolio Choice, and Equilibrium Asset Returns // Macroeconomic Dynamics. — 1997. — No 1. — P. 387-422.
  16. Kydland F., Prescott E. C. Time to build and aggregate fluctuations. // Econometrica. — 1982. — No 50 (6). — P. 134570.
  17. Maliar L., Maliar S., Valli F. Solving the Incomplete Markets Model with Aggregate Uncertainty Using the KrusellSmith Algorithm // Journal of Economic Dynamics and Control. — 2010. — No 34. — P. 42-49.
  18. Monacelli T. Into the Mussa Puzzle. Monetary Policy Regimes and the Real Exchange Rate in a Small Open Economy // Journal of International Economics. — 2004. — No 62. — P. 191–217.
  19. Schmitt-Grohe S., Uribe M. Solving dynamic general equilibrium models using a second-order approximation to the policy function // Journal of Economic Dynamics and Control. — 2004. — No 28(4). — P. 755-775.
  20. Schmitt-Grohe S. Closing Small Open Economy Models. // NBER Working Paper. — № 9270. — P. 1-19.
  21. Slobodyan S., Wouters R. Learning in a Medium-Scale DSGE Model with Expectations Based on Small Forecasting Models // American Economic Journal. — 2012. — P. 65-101.

Tags: